欲望が暴走し、異形と化した者を『怪人』と呼ぶ。
普通の女子高生である内笑美莉は、政府特務機関『MASCOT』に属する二木四季からある契約を持ちかけられる。
それは『魔法少女』に変身し、その身を賭して怪人と戦うことだった。
怪人が狙うは笑美莉が想いを寄せる少女、黒木智子。
彼女の身に危険が及ぶ時、笑美莉は決意する。魔法少女に変身し、智子を守るため戦うと。